第三方支付行业的困境和突围

　　不是所有的牌照都好拿，不过一旦拿到牌照就意味着财源滚滚而来——比如一直被各方争夺的第三方支付牌照。据悉，这类牌照已经被炒到了5亿左右的高价。

 

　　企业纷纷买牌照

 

　　据中国电子商务研究中心监测数据显示，2016年第一季度，第三方支付交易规模达62011亿元，同比增加2倍；2016年第二季度交易规模达93400亿元，环比增长率高达51%。

 

　　2016年第一季度，在移动支付交易市场，支付宝占比51.8%居首位，财付通、拉卡拉分别占比38.30%、1.40%，位居第二、第三。此外联动优势、连连支付、平安付、快钱、易宝、京东钱包、翼支付也占据一定份额。

 

　　支付宝、财付通凭借多维度生活应用场景占据绝对优势，这意味着第三方互联网支付的蛋糕大部分已被这二者瓜分，其他第三方支付平台则要在夹缝中求生。

 

　　然而今年8月央行宣布不再批设支付机构后，现有的支付牌照便成为稀缺资源。

 

　　国内第三方支付发展历程

 

　　大多数人所悉知的银联，成立于2002年的上海，是一家国企，在移动支付尚未兴起的时候，银联支付是最常见的第三方支付。但它并不是国内最早做支付的企业，中国最早的第三方支付公司是一家民营企业，成立于1998年，主要为b2c电子商务网站服务。

 

　　随着国内互联网的发展，电子商务的崛起使得越来越多的第三方支付开始出现。2005年被誉为第三方支付的元年，阿里的支付宝和腾讯的财付通都是在2005年成立，除这两家以外，先后又有50家第三方支付公司在同年成立。

 

　　尽管国内的第三方支付出很早就出现了，但受限于市场需求和环境影响，前期的发展速度却极其缓慢，官方对第三方支付的认证也迟迟未进行，直到2011年，央行才正式发放第一批支付牌照，共有27家支付公司获得，到了2015年底，获得支付牌照的公司达到了267家。

 

　　交易额上，从2009年起，第三方支付交易额几乎以每年50%的速度增长，2015年，第三方支付全年交易额达到31.2万亿元，同比增长35%左右。

 

　　用户构成，2015年，我国网上支付的用户规模已达到4.16亿，较2014年底增长率达到36.8%。手机网上支付即移动支付的增长更为迅速，2015年手机网上支付的用户规模达到3.58亿，较2014年增长了64.5%。

 

　　支付行业的困局

 

　　随着网购的普及和互联网金融的兴起，第三方支付的作用变得举足轻重，许多电商开始推出或收购第三方支付，有利可图使得行业之间的竞争逐渐加剧。

 

　　2015年，支付宝+财付通（微信支付、qq支付）的交易额，占有了中国第三方支付市场交易份额的90%以上，形成了两家独大的霸主地位，剩下10%的市场份额，则由其余的两百多家支付公司占有。在这种生存环境下，小的第三方支付公司为了谋求生存，只好另寻出路，在监管盲区或模糊地带，做些模拟两可的事情，以此获利，诸如文章开头提到的，通过发行信用卡套现pos机，收取手续费以获取利润。

 

　　今年以来，央行对这些行为进行了严厉的打击和处罚。截止本月，央行总共处罚了22家违法违规的第三方支付机构，累计没收非法所得金额上亿元，同时，有三家支付机构因严重违规被吊销牌照。

 

　　第三方支付行业乱象，使得监管力度趋严。2015年，央行收紧了第三方牌照的发放，北上广深等一线城市，更是做出暂停发放第三方支付牌照的规定。原因之一：行业乱像诸多，急需对现存的支付公司进行规范管理；原因之二：现存的支付公司大多数处于亏损状态，只有少数一两家公司在盈利，停止发放牌照能够给现存的公司一定的发展空间，并购或者淘汰，让市场自行完成洗牌，尤其是17部委联合整治互联网金融以来，第三方支付行业的洗牌速度似乎已经加速了。

 

　　突围之难

 

　　在生存艰难的环境下，许多支付公司试图对现状进行突围。上市、合并、出售，支付公司为跳出困境，百态尽出。

 

　　一直谋求上市的拉卡拉支付，在借壳西藏旅游（600749,股吧）曲线上市失败以后，立马将业务拆分，企图再次上市，是否能够成功，还尚未有定论。目前，国内数一数二的支付公司都在谋划着上市，如果成功，那么必将导致两极分化现象：富裕的比以前更富了，而贫穷的，只会更贫穷。

 

　　而并购案例上，由于监管方面禁止支付牌照的直接买卖，在牌照停发以后，一些公司想得到牌照，只能以股权收购的形式来获得。近日，某电商平台以4亿元的价格收购了浙江一家支付公司，被收购的命运，对支付公司来说，或许是更好的归宿。

 

　　牌照停发以后，仅有的支付牌照存量，或许只有将自己变为卖方市场，降低身价，兴许才能得明哲保身。