2016年10月14日今日股票推荐

　　天翔环境：再次股权激励 大幅提升考核业绩

 

　　再次实施股权激励，大幅提升考核业绩目标。此次的股权激励较15年公司授予的限制性股票(430万股)，激励覆盖面更广，业绩考核目标更高(上次：15-17净利润0.47亿元、1.17亿元和1.35亿元)，彰显公司对未来发展的信心。根据此次考核业绩，16-18年净利润复合增长率为116%。

 

　　看好团队的强大执行力，维持“买入”评级。维持对公司16-18年的归母净利润1.42亿元、3.21亿元和4.52亿元的预测，对应EPS为0.34、0.55、0.77元，考虑到此次公司执行力较预期强，预计未来在项目推进上会更快，上调目标价至27.50元，维持“买入”评级。光大证券

 

　　楚江新材：成长性再次得到验证

 

　　上调16年盈利预测，继续买入评级。公司成长路径清晰，除了内生保持快速增长外，外延扩张也将是公司做大做强、实现新材料平台型公司的重要手段。我们小幅上调公司16年业绩预测，预计16-18年公司净利润分别为1.80/2.45/3.86亿元(原为1.60/2.45/3.86亿元)，假设增发新增股本为9600万股(对应发行价格14.12元)，则完全摊薄EPS分别为0.33/0.45/0.71元(不考虑增发则为0.41/0.55/0.87元)，对应目前股价动态市盈率分别为52X/39X/24X，维持买入评级。申万宏源

 

　　宗申动力：打造动力系统龙头

 

　　公司第一期员工持股计划于2014年12月8日以9.99元/股完成购买，成交金额为3900万元，2016年1月15日公告，公司实际控制人左宗申先生以9.98元/股的成交价增持100万股，大股东增持及员工持股彰显对公司转型升级，布局无人机产业战略的信心。

 

　　投资建议：买入-A投资评级，6个月目标价14.00元。我们预计公司2016年-2018年的净利润增速分别为21.9%、33.2%、21.3%，EPS分别为0.41、0.54、0.66元，给予买入-A的投资评级，6个月目标价为14.00元。安信证券

 

　　巴安水务：增长有望持续

 

　　预计公司16-18年EPS(摊薄)分别为0.38、0.58及0.82元，对应目前股价16-18年PE分别为49、32及23倍。公司以海绵城市与海水淡化业务为核心，在手订单充足，海外收购活跃不断强化核心竞争力，并积极拓展海外业务，未来业绩有望持续高速发展，维持“推荐”评级。国联证券

 

　　创意信息：流量经营推进加速

 

　　考虑到格蒂电力今年全年并表以及预计邦讯信息能够并表大部分业绩，我们预计2016/2017/2018年公司备考EPS分别为0.84 /1.31元/1.62元，对应PE分别为45/29/23倍。考虑到公司推出的精准流量经营发展空间较大，给公司业绩带来较高弹性，维持公司“买入”评级。国金证券

 

　　新宙邦：四季度值得期待

 

　　公司的电解液业务已超过传统的电容器化学品业务，营收占比超过一半，成为业绩贡献的绝对主力。公司电解液产能目前有2万吨，是全球主要的锂离子电池电解液供应商之一，市场占有率名列前茅，未来仍有可能进行扩产，同时也是三星、索尼的优秀供应商，此外，公司在成本及价格方面相对于竞争对手来说优势明显，电解液业务毛利率达到37%。2015年6月并表的全资子公司海斯福销售稳定增长，其含氟医药中间体毛利率高达61.9%，对公司整体经营利润贡献较大。另外，年初海斯福与海外重点客户Piramal签订2063万美元订单，业绩贡献有保障。

 

　　盈利预测与估值

 

　　给予“买入”评级。预计公司 2016-2018 年 EPS 分别为 1.37、 1.84、 2.47元，对应 PE 分别为 40.66、30.28、22.55倍。给予17年40倍PE，对应目标价73.60元。天风证券

 

　　申华控股：完善公司治理机构

 

　　盈利预测和投资评级：首次覆盖给予增持评级基于审慎性原则，在非公开增发未最终完成时，暂不考虑增发对股本的摊薄及对业绩的影响因素，预估公司2016/2017/2018年每股收益分别为0.02/0.07/0.14，若本次发行股份及支付现金购买资产顺利完成，则预估公司2016/2017/2018年EPS分别为0.05/0.12/0.17元，对应的PE分别为101/39/27倍，首次覆盖给予增持评级。国海证券

 

　　信维通信：多元化产品线未来可期

 

　　扩展有源射频器件，NFC一体化模组+声学新业务打开成长空间。面向5G通讯、物联网、大数据时代，公司依托在无源射频器件领域的多年沉淀、以及上游材料和LTCC工艺能力，提前布局滤波器、短距无线通信模组、传感器等领域，扩展5G有源器件产品。公司还向三星提供NFC+无线充电+支付的三位一体模组，三星未来有望将此方案拓展至更多机型，公司将直接受益。公司还以3亿元投资声学和音射频一体化业务，打造多元化产品线，满足客户多样化需求。

 

　　盈利预测与投资建议。公司射频业务实力领先、布局长远，多元化新品的市场拓展成果初见端倪。未来三年归母净利润预计保持68%的复合增长率。首次覆盖，给予“增持”评级。西南证券

 

　　开元仪器：职教黑马呼之欲出

 

　　投资建议及业绩预测。我们认为公司(1)“恒企教育”、“中大英才”均为职教领域优质标的，公司未来有望在教育培训业的卡位圈地战中脱颖而出。(3)假设公司顺利完成此次收购，“中大英才”与“恒企教育”于2017年并表，并购后公司2017年、2018年EPS分别为0.52元，0.72元。首次覆盖，给予买入评级。