2016年9月13日今日股票推荐

　　网宿科技：监管新动向对现有直播业务影响有限

 

　　我们预测公司2016-2018年营业收入增长率为54.0%、56.0%、56.9%，营业收入分别为45.1、70.4、110亿元;净利润增长率分别为61.1%、60.3%、56.4%，净利润为13.4亿、21.5亿、33.6亿元;维持“买入”评级。

 

　　文科园林：业绩高增再添保障

 

　　投资建议：公司积极开拓市政工程项目和PPP业务，目前有52.11亿元PPP项目框架协议和60亿元基础建设工程项目框架协议在手，年内落地工程项目订单3.6亿元，今日新中标合计3.05亿元PPP项目已进入公示，有望很快落地，公司订单大幅增长，全年业绩高增无忧，我们调高对公司业绩预估，预计2016-2018年公司实现营业收入16.02亿元、23.09亿元和32.17亿元，同期净利润分别为1.51亿元、2.09亿元和2.86亿元，同比增速分别为55.3%、39%和36.9%，对应EPS分别为0.61元、0.84元和1.15元（调整前分别为0.52元、0.71元和0.87元），对应9月9日收盘价，动态PE分别为43.68倍、31.43倍和22.95倍。我们认为园林工程行业基本面向好，同时PPP政策推动优化园林工程企业商业模式，公司自身在市政工程、环保业务及PPP业务开拓均获得有效突破，看好公司业绩向好持续性，维持对公司“推荐”评级。

 

　　北特科技：定增释放产能EPS替代空间巨大

 

　　盈利预测及投资建议：基于公司在转向器齿轮配件及减震器活塞杆双业务细分领域的核心工艺和龙头地位，我们看好公司在后续EPS电子转向在汽车渗透上升中带来的量价齐升的增量空间、减震器活塞杆空心轻量化的创新工艺对市场竞争力的提升、产能释放以及产品结构调整带来的盈利质量改善。同时考虑到公司市值小、上市三年来从未有过兼并收购动作，我们认为无论是从长期的小行业突围还是中短期的“7.9亿足现金+48%高股权集中+31.5%低资产负债”等外部利好环境，公司未来寻求外延发展可能性较大。我们预测公司在内生稳健成长驱动下，未来三年业绩将迎来稳步上升通道，我们预计公司2016-2018年EPS分别为0.45元、0.54元和0.63元，业绩增速为25.71%、22.21%、16.37%，对应PE分别为88x、72x和62x，目标价位为42元，对应于2017年PE77x，首次覆盖，给予公司“增持”的投资评级。

 

　　铁汉生态：再获工程大单保增长携手电建环境谋共赢

 

　　投资建议：截至目前，公司在手订单已过百亿元，2016年新增订单约65.84亿元，公司工程订单及PPP订单激增，保障公司业绩持续高增;此次携手电建环境公司，或加速公司PPP订单获取及进军环保领域进程。我们维持对公司的业绩预估，预计公司2016-2018年实现净利润分别为5.03亿元、6.74亿元和8.4亿元，同比增速分别为64.4%、34%和24.5%;对应EPS分别为0.5元、0.67元和0.83元，对应9月9日收盘价，动态PE分别为37.8倍、28.3倍和22.7倍，维持“推荐”评级。

 

　　海信科龙：内外因双轮驱动改善逻辑逐步兑现

 

　　预期差明显，维持“买入”评级：自15年上半年内部调整以来，公司经营逐渐迈入正轨，且在毛利率提升带动盈利能力改善背景下，上半年公司业绩远超市场预期;而在当前时点，基于空调库存去化已近尾声以及公司冰箱业务改善，同时结合子公司经营向好发展趋势，我们认为公司业绩向上弹性较大且预期差较为明显;我们预计公司16、17年EPS分别为0.73及0.88元，对应目前股价PE分别仅为14.96及12.37倍，目前估值在板块中处于相对偏低水平，维持“买入”评级。

 

　　苏试试验：军工科研检测服务行业迎来高增长时代

 

　　我们认为，未来三年公司的力学环境试验设备业务将保持10%-20%的增速，环境与可靠性试验服务业务增速将保持50%以上的增速。暂不考虑增发，预计公司2016-2018年净利润为0.69，0.93和1.22亿元，EPS分别为0.55，0.74和0.97元，对应估值为67、51和38X，维持“买入”评级。

 

　　佳都科技：参股千视通发力公安大数据

 

　　根据公司的主营业务和战略规划的发展前景，我们预计16/17/18年EPS分别为0.17/0.29元/0.38元。对应PE分别为57/32/24倍，考虑到轨交信息化行业快速增长，公司华南地区市场领导地位，异地扩张成效开始显现，以及不断革新的智能化技术和产品，给予公司“买入”评级。

 

　　卫星石化：SAP有望加速爆发

 

　　看好公司丙烷脱氢高景气度，PP投产构建新增长极;外延并购切入SAP下游纸尿裤行业，将加速SAP爆发;公司股价倒挂员工持股价，安全边际高，股权激励凸显公司业绩信心。预计2016-2018年摊薄后EPS为0.18元，0.49元，0.81元。对应PE为52，19，12倍。

 

　　天夏智慧：当之无愧的智慧城市新龙头

 

　　当前天夏智慧处于大规模项目建设阶段，其行业应用系统的建设仅可实现城市信息化、数字化，而城市真正实现智慧化，需要物联网、云计算、大数据等新兴技术助力。天夏智慧通过内生（XGIS平台是城市数据大集中）、合作（牵手曙光云布局城市云计算）、外延等方式，着力布局物联网思维下的智慧城市运营阶段，具备长期发展前景。

 

　　我们根据公司在手订单和项目实施进度对业绩进行预测，预计公司2016-2017年净利润为4.8亿、8.3亿元，对应PE分别为45倍、26倍，维持“买入”评级。

 

　　洲明科技：业绩高增长有望持续

 

　　给予”强烈推荐“评级，目标价20.65元，建议买入。16/17/18年公司净利润预计2.40/3.41/4.73亿元，EPS0.42/0.59/0.82元。考虑到公司业绩的高增长和在创意设计智能照明等新兴领域的布局进入收获期，且公司外延拓展战略明确，给予17年35倍PE，目标价20.65元。