2017上半年度挖掘机械行业市场分析

1 总体情况

2017年上半年中国经济继续趋稳态势，根据统计局公布数据，二季度GDP涨幅6.9%，与一季度涨幅持平，相较去年同期涨幅扩大0.2个百分点。经济增长超预期，向好态势更趋明显。经济形势的好转也拉动挖掘机械销量的持续高增长，上半年挖掘机械销量同比涨幅超过100%。

目前各机构对下半年经济形势预测尚有分歧，但主流认为下半年GDP涨幅将出现下滑，其中西南证券预测三、四季度GDP增速分别为6.7%和6.5%。

中国挖掘机械市场自2016年7、8月份以来，进入高速增长阶段，2017年下半年，受高基数效应影响，预计下半年销量涨幅将大幅下滑，个别月份甚至可能出现负增长。虽然下半年为挖掘机械市场相对销售淡季，但今年上半年销量的高增长已经奠定全年高增长基调，预计全年涨幅仍将维持在50%以上。

根据中国工程机械工业协会挖掘机械分会统计数据，2017年1-6月纳入分会统计的26家主机制造企业（自2017年1月起，上海彭浦机器厂不再进行数据申报，现纳入中国挖掘机械行业统计的企业数量共计26家），共销售各类挖掘机械产品75069台（含出口），较去年同期上升100.5%，上半年销量已经超过去年全年销量（70320台）。其中2017年6月份销量8933台，同比上涨100.8%，受季节性影响，销量环比上月下降20.8%。

近十年中国挖掘机械市场同期销量及同比变化情况见图1。2017年1-6月销量远超近两年同期水平，与2012年同期销量接近。受市场需求增长及2016年同期基数较低等因素综合影响，2017年1-6月中国挖掘机械市场销量同比涨幅达到历史新高。根据挖掘机械销售历史季节性特点，一般上半年销量占全年销量约60%，因此2017年全年销量预计在11~12万台。

图1 近十年中国挖掘机械市场同期销量及同比变化情况

（数据来源：中国工程机械工业协会挖掘机械分会）

2015-2017年中国挖掘机械市场销量及同比变化情况见图2。从销售情况看，中国挖掘机械市场自2016年下半年开始高速增长，9月至12月连续四个月涨幅超过70%，2017年1-6月行业增长势头更加强劲，涨幅超过100%。

图2 2015-2017年中国挖掘机械市场销量及同比变化情况

（数据来源：中国工程机械工业协会挖掘机械分会）

具体来看，2017年1-6国内市场（如无特别注明，国内市场指大陆地区，不含港澳台地区）销量70821台，同比涨幅110.3%；出口市场销量4225台，同比涨幅13.8%；港澳地区销量23台，同比涨幅-58.2%。其中6月国内市场销量8225台，同比涨幅125.3%，出口市场销量707台，同比涨幅-10.6%，港澳地区销量1台，同比减少7台。

2017年1-6月中国挖掘机械市场品牌格局见图3，1-6月国产、日系、欧美和韩系企业销量分别为38306、15720、12786和8275台，市场占有率分别为51.0%、20.9%、17.0%和11.0%。近一年中国挖掘机械市场品牌格局变化情况图4，品牌格局总体基本稳定。

图3 2017年1-6月中国挖掘机械市场品牌格局

（数据来源：中国工程机械工业协会挖掘机械分会）

图4 近一年中国挖掘机械市场品牌格局变化情况

（数据来源：中国工程机械工业协会挖掘机械分会）