2016年8月11日今日股票推荐

 

　　环保及公用事业行业周度报告：持续看好环保PPP前景

 

　　类别：行业 研究机构：华金证券有限责任公司 研究员：徐曼 日期：2016-08-10

 

　　行业重点新闻。

 

　　7月27日，内蒙古呼和浩特市政府与中国政企合作投资基金公司签订合作框架协议，中国政企合作投资基金拟以股权投资的形式对呼市轨道交通1、2号线一期项目进行投资，投资总额为24亿元。呼和浩特市轨道交通1、2号线成为中国政企合作投资基金第一批签约的重点项目。引导基金将有力推动该项目如期落地实施。

 

　　中国政企合作投资基金股份有限公司于2016年3月由财政部联合十家金融机构共同发起设立，注册资金1800亿元，该基金将作为国家引导基金重点支持公共服务领域PPP项目发展。在政策利好、资金支持到位背景下，PPP项目落地速度将进一步加快，环保行业PPP需求也将得到释放，我们持续看好环保PPP前景，建议积极关注PPP订单加速落地的高能环境(603588.SH)、兴源环境(300266.SZ).

 

　　重点公告点评。

 

　　永清环保(300187.SZ)：8月2日公司公告于近日取得由国家环保部颁发的建设项目环境影响评价甲级资质证书，评价范围包括甲级类别：冶金机电、建材火电；乙级类别：采掘、交通运输、社会服务。

 

　　环评资质的取得，为公司环境咨询服务板块做大做强奠定了坚实基础，公司全产业链的战略布局更加完善，在提高环评咨询业务承揽能力，助力公司在土壤污染治理、大气深度治理、固废处理等环保领域的服务均具有战略意义。

 

　　公司在强化传统大气治理业务的同时，将重心落向土壤修复领域，并将环评咨询服务作为重要拓展方向，公司盈利能力有保障。

 

　　环保板块一周行情回顾。

 

　　上周(8月1日一8月5日)环保(中信)指数上涨0.23%，上证综指下跌O.O9%，沪深300指数上涨0.04%，中小板指下跌O.O9%。环保(中信)指数跑赢沪深300指数0.15个百分点，跑赢中小板指0.48个百分点。

 

　　风险提示：竞争加剧、政策不达预期。

 

　　通信行业：NB-IOT落地，万物互联时代开启

 

　　类别：行业 研究机构：光大证券股份有限公司 研究员：田明华 日期：2016-08-10

 

　　物联网是新一代信息技术的重要组成部分，与云计算、大数据构成未来信息交互体系，产业空间极为广阔。近期随着NB-IoT标准获准冻结，大量“长尾”物联网设备拥有了低成本的统一通信标准，这为物联网的规模化发展奠定了坚实基础。随着下半年三大运营商对NB-IoT的大力部署，华为、中兴等标准主导方的积极推进，NB-IoT有望迎来规模化商用，万物互联时代正式开启。

 

　　NB-IoT标准落地，物联网商业化在即

 

　　NB-IoT即基于蜂窝的窄带物联网，相比于传统的蜂窝网，NB-IoT具备覆盖广、低成本、海量连接、低功耗四大优势。今年6月，NB-IoT核心标准协议在韩国釜山3GPPRAN会议上正式获批并冻结，全球运营商有了统一的标准化的物联网专有协议。我们认为随着运营商的部署和终端企业大力推进，模块成本将逐渐下降，NB-IoT将迎来快速的规模化商用。

 

　　物联网带宽需求具有长尾特征，NB-IoT助力物联网迈上新台阶

 

　　物联网接入终端的多样化决定其带宽需求的多样化，对于诸如表计、环境监测、消防等这些领域，其终端特性决定其属于LPWAN类网络需求。过去以LoRa、Sigfox等为代表的LPWAN由于自身标准的局限性，低速率需求的物联网发展受到极大制约，而NB-IoT更具开放性，80%-90%的运营商基站可以实现平滑过渡兼容，这将带来LPWAN的规模化发展。根据华为预测，到2020年，传输速率在100Kbps以下的蜂窝网连接数量将达到20亿，占广域无线连接方式的2/3。我们认为，NB-IoT标准的冻结不仅带来了低速率需求终端的规模商用，其对于物联网产业的促进作用也会带来各类连接数量的快速增长。

 

　　物联网应用服务空间万亿，管理平台为价值链核心

 

　　物联网的爆发会带来产业链整体受益，上游芯片/元器件/终端类企业有望最先获益，随后向下游传导，各类终端和网络服务普及后，下游应用服务将迎来爆发。Gartner预测，到2020年全球物联网应用与服务产值将达到2620亿美元。物联网产业生态中管理平台是核心，管理平台汇集了海量物联网数据，平台在DT时代的巨大价值将进一步显现。我们重点推荐：A股稀缺的物联网管理平台宜通世纪(300310)，具备交通物联网龙头潜力的高新兴(300098)，物联网整体解决方案领导者中兴通讯(000063)，铁路轨交物联网龙头佳讯飞鸿(300213)以及工业物联网先锋东土科技(300353).

 

　　风险提示：NB-IoT商业化进程低于预期；运营商部署进度低于预期；行业应用进度低于预期。

 

　　化工行业周报：粘胶短纤、钛白粉风光依旧

 

　　类别：行业 研究机构：中银国际证券有限责任公司 研究员：马太 日期：2016-08-10

 

　　本周原油价格大幅下滑，粘胶短纤、钛白粉等几类化工品价格继续保持景气上涨。国务院印发《关于石化产业调结构促转型增效益的指导意见》。投资策略上，建议逢低布局供求格局良好、受益涨价预期的粘胶短纤、染料、钛白粉等行业，以及行业变革带来的机会，推荐油气改革、化工新材料，关注农资板块。

 

　　板块行情表现：本周石油化工板块、基础化工板块分别下跌0.1%、上涨0.24%，沪深300指数下跌0.15%，石化板块走势、化工板块强于大盘。石油化工领涨个股包括桐昆股份、荣盛石化、恒逸石化等，驱动上涨的核心原因是产品涨价、行业政策利好等；本周领跌个股包括岳阳兴长、宝利国际、澳洋科技等，主要因素是估值回归、终止重大收购等；基础化工领涨个股包括丰元股份、丹化科技、上海新阳等，驱动上涨的核心原因是新股发行、产品涨价、行业政策利好等；本周领跌个股包括北化股份、清水源、醋化股份等，主要因素是估值回归、定增新股上市等。

 

　　行业要闻及简评：国务院印发《关于石化产业调结构促转型增效益的指导意见》。《意见》从调结构、促转型、增效益三个方面来推动石化产业的发展，对于石化产业在“十三五”期间的健康发展和行动举措具有指导意义。

 

　　产品价格变动分析：本周国际原油市场中供应过剩持续发酵，油价震荡下行；四川龙蟒牵头“九连涨”，国内已有10家左右钛白粉生产商积极跟涨，涨价幅度多在500元/吨左右，利好佰利联、中核钛白、安纳达；本周环丙市场触顶转疲，环丙工厂故障装置已恢复正常，货源紧张局面逐步得以缓解，利空滨化股份、方大化工等；由于厂家依旧库存较低，下游纱线市场在G20来临之前积极备货，本周粘胶短纤市场报价持续上涨，利好三友化工、中泰化学、南京化纤、澳洋科技等。

 

　　投资观点：精选周期，紧盯成长，关注主题催化。

 

　　石油化工：“十三五”伊始，我国石化行业进入改革转型的深水区，“供给侧改革+油气体制改革”的新进展将在近期持续给行业带来催化，建议关注大庆华科等；市场基本面供应过剩的格局短时间无法明显改善，油气价格将较长时间处于筑底期，炼化产品价差扩大，1季度部分石化公司盈利大增，建议关注华锦股份；目前油价处于低位，如果后续反弹，建议关注价格弹性标的，如恒逸石化、荣盛石化、ST橡塑等。

 

　　基础化工：逢低参与供求秩序好的子行业。短期看，化工逐步进入消费淡季，产品价格分化将会加大，建议关注供需结构依然良好的子行业，看好粘胶短纤、钛白粉等，标的包括三友化工、佰利联等，长期关注供给侧改革情况；此外，新成长(转型升级和新材料)符合经济发展大势，前景良好，战略性配置。重点看好：(1)电子化学品：进口替代空间大，龙头成长机遇佳；新型显示带来新增需求。推荐关注康得新、鼎龙股份、万润股份、飞凯材料、强力新材。(2)锂电池材料：电动汽车增长良好，材料需求大增，看好沧州明珠等。(3)其他新材料：持续替代外资品，成长快速，推荐关注海利得、回天新材、国瓷材料。(4)农资板块，参与反弹：农业现代化，复合肥和优质农药发展更佳，基本面良好；创新服务模式，开启转型；2季度经营良好。标的为新洋丰、金正大、史丹利、司尔特，2016年动态市盈率不到20倍。

 

　　军工行业周报：看好国企改革+军民融合，推荐小市值潜力股

 

　　类别：行业 研究机构：中国银河证券股份有限公司 研究员：鞠厚林，傅楚雄，李良 日期：2016-08-10

 

　　最新行业观点：

 

　　【看好军民融合，推荐小市值潜力股】

 

　　1、军民融合小市值公司是我们关注的重点。我们预计未来军民融合领域仍将有新的亮点，重点看好市值较小、目前关注度较低的民参军潜力股尤洛卡，以及受益于军民融合的宝胜股份、康拓红外等。

 

　　2、科研院所改制和加快央企改革将成为持续提升军工股价值的关键，预计年内开始实质性推动，成为军工股持续看好的中期驱动力。南海、朝鲜半岛等局势变化也是刺激军工股走强的重要因素。

 

　　3、我们建议震荡中把握军工股的投资机会。近期重点推荐尤洛卡等民参军潜力股。年内继续看好航天、电科、兵器领域的代表性公司，包括航天科技、航天动力、光电股份、航天长峰、国睿科技等。

 

　　上市公司动态：北化股份、航天发展、中海达等

 

　　1。【北化股份拟购买新华化工100%股权】北化股份以9.96元/股发行约1亿股购买新华化工100%股权(约10亿)，同时以11.32元/股向中兵投资发行约0.4亿股份募集配套资金不超过4.55亿元，用于3万吨活性炭建设项目和防毒面具军民兼容生产线技术改造项目。新华化工承诺2016年、2017年、2018年扣非后净利润为5,453.57万元、5,709.89万元、6,282.30万元。

 

　　2。【航天发展收购仿真公司90%股权，合资设立恒容电磁】航天发展变更募集资金用途，使用募集资金中的3.51亿元收购仿真公司90%股权，仿真公司承诺2016、2017、2018、2019和2020年实现扣非净利润不低于2,557万元、3,090万元、3,697万元、4,542万元和5,444万元；使用募集资金2,550万元合资设立恒容电磁，进入电磁兼容市场。

 

　　3。【中海达子公司签订《广东省海洋经济创新发展区域示范专项项目合同书》】中海达全资子公司中海达测绘仪器近日与广东省海洋与渔业局签订了《广东省海洋经济创新发展区域示范专项项目合同书》，重点实现高端海洋声学测量与探测设备的国产化。项目名称为集成多传感器的高端海洋声学测量与探测设备研发与产业化。项目总经费预算为3700万元，其中自筹资金2600万元，申请中央财政补助资金1100万元。