【深度】“共享单车”下半场 谜团下的野蛮生长和曙光

　　从2016年9月至今，共享单车领域掀起数十亿元人民币的投资浪潮，成为从去年资本寒冬以来，创投领域为数不多的大把烧钱的项目。领头羊摩拜和ofo迅速完成多轮融资时，小鸣单车、小蓝单车、优拜单车等新玩家纷纷入场，掀起共享单车大战。

 

　　一、中国共享单车市场现状

 

　　1、蓝海初现，玩家奋勇争先

 

　　从公开资料来看，目前共享单车app的数量已经接近20（不算地方公共自行车app）。

　　图一：共享打车品牌文字云（VC SaaS统计）

 

　　根据猎豹全球智库“中国单车app排行榜”数据显示：榜单中有且只有两个共享单车上榜，却占据了排行榜的首位，共享单车市场新兴，且潜力巨大。从数据中我们可以看出摩拜和ofo已经是共享单车领域的领跑者。

　　图二：中国单车app排行榜（猎豹全球智库统计）

 

　　2、共享单车下半场，资本狂欢

 

　　根据VC SaaS公开数据显示，主流共享单车都经历了多轮融资。进入2017年，随着摩拜公布超过2亿美金的D轮融资后，也正式开启了共享单车的下半场，资本狂欢。

　　图四：共享单车融资能力统计图（VC SaaS统计）

 

　　从公司成立之初，摩拜每天平均能够从资本方那里获得328万融资之多，OFO能够从资本方获得260万的融资，可见资本是非常认可共享单车这个方向的。

 

　　3、竞争新变量出现，厂商进场

 

　　在摩拜与ofo酣战之际，一些新的实力玩家（单车制造商）悄悄入场，国内最大公共自行车运营商之一“永安”，宣布在成都推出无桩共享单车“永安行”，预计在该地区陆续投放10万辆。并通过和政府有桩公共自行车联动，快速加入“单车大战”。除了永安之外，作为上海闵行区政府公共自行车运营商“永久”，也已通过投资“优拜单车”加入共享单车大战。相信未来会有更多自行车厂商加入混战。

　　图五：共享单车市场投放量统计图（VC SaaS统计）

 

　　作为单车制造商，永安公共自行车董事长孙继胜曾说过，“永安行”在中国公共自行车领域有6年的运营经历，在全国100多个城市有自己的运营管理团队，进入共享单车领域有自己的优势。“永安行”正在用自己的行动，让共享单车的格局发生微妙的变化。

 

　　二、优势突出，困扰难以预测

 

　　经过几个月的厮杀，共享单车的战火还在不断蔓延，但随之而来的问题也已经初现，不经让人思考共享单车未来的格局到底有多大，为什么大家都在抢占单车市场？作者结合相关公开数据以及研究报告，总结共享单车的优缺点：

 

　　1、共享单车商业优势

 

　　1）用户量大

 

　　中国自行车的绝对数量和产量位居世界第一。在我国13亿人口中，78%的家庭拥有自行车，我国拥有的自行车总数达4.5亿辆，单车已经是一种生活方式。

 

　　2）高频产品

 

　　单车app是一个高频使用的产品。根据libra的数据，当天使用摩拜的用户，打开次数超过8次，而ofo也接近6次，高频可以媲美社交产品。

 

　　3）高价值用户群

 

　　使用共享单车app的用户都是有付费能力的用户，他们是所有广告趋之若鹜的用户群体。

 

　　4）丰厚的现金流

 

　　以摩拜为例，（押金+钱包余额）X 用户数会产生一笔非常可观的收入，而这笔钱也可以衍生出很多的金融产品。

 

　　5）出行的数据

 

　　出行数据越精准和丰富价值越高，短途出行属性和频次决定了共享单车的数据价值非常高，围绕出行的数据可以有非常大的想象空间，也是各大巨头的争抢目标之一。

 

　　6）较高的行业壁垒

 

　　共享单车需要有量才能够由量变引起质变，所以前期需要大量的投入和研发，这是基本的门槛。其次共享单车的迁移成本很大，Uber的用户迁移到滴滴很简单，但是共享单车迁移用户就非常难，因为有押金的存在，所以用户是不太可能会在多个平台去放置押金，这就导致会出现明显的头部效应。谁能在市场上领跑优势就越大，而掉队的竞争者很容易被踢出局。而除了这些，共享单车还需要整合互联网、硬件和政府相关的资源。

 

　　2、共享单车运营困扰

 

　　1）供求失衡

 

　　大量的用户反映“上班地铁站附近没车，下班公司附近没车”，或者即使有车，一看都已经被别的用户锁定，用不了了，想用的时候没有车的尴尬普遍存在。

 

　　2）共享模式下的道德风险

 

　　随用随骑的模式取消了“停车桩”，虽然看起来让用车更自由了，但是监管成本也随之上涨，车辆非法侵占、密码破解、车辆损毁的情况几乎天天发生，并且因为车辆分布零散，几乎没办法监管，只能依靠用户和用车人的举报。

 

　　前不久，深圳交警公布一则消息，网友过年回家的高速路上竟然看到了摩拜单车被放在皮卡车厢里，不禁让人感叹国人的素质。

　　图六：偷到摩拜单车现场图（深圳交警）

 

　　3）单车运营成本被低估，未来成患

 

　　共享单车的“免维护”和“无人值守”特点，对应的是硬件的过硬和较少的人工调度。然而电子锁在高温低温的环境中，需要人工检测维护，这是共享单车的核心部件之一。自行车的链条需要上油是无可避免的维护，而刹车片的检修也是基本的维护点，这些硬件维护需要相当一部分人工去完成。

 

　　在永久自行车陈闪看来，共享单车的需求市场和硬件的迭代成本，都需要在一到两年的周期内才能看出。资本的助推，让共享单车面临着“前面花小钱，后面花大钱”的风险。前期的过度投放和粗放造车工艺，未来遇到车的投放过剩，和硬件损坏会是大概率事件，将有可能成为共享单车发展硬伤。

 

　　三、巨头之争，共享单车未来有可能姓“摩拜”

 

　　作者精选共享单车市场主流代表，对他们利益相关方以及卖点进行分析。

　　图七：主流共享单车分析图

 

　　从上图可以看出，共享单车大战，背后是滴滴、腾讯、阿里之争，互联网公司和实业巨头之争。最终，有可能如网约车一样，共享单车也会变成一个残酷的游戏，资金与资源将会是共享单车的最大变量。而产品端的差异，随着各家的快速迭代，也许会在格局竞争中会被逐渐淡化。

 

　　从我们第一次听见“摩拜”这个名字，到橘色单车出现在北京的街头巷尾和我们的朋友圈时，海量投放帮助摩拜单车第一时间抢占用户，在一线城市里打响了“共享单车”的名号。

 

　　随着共享单车在全国一二线市场的全线深入，摩拜、ofo等平台之间的市场争夺也在走向白热化。免费、返现活动的开始，标志着单车大战进入新的“烧钱”战。不过，烧钱战的开始也意味着谁先撑不住，谁就将下场，结果分明。

 

　　共享单车依然成为这个春天最令人兴奋的街头风景。随着摩拜和ofo不断开疆拓土，从业者也进入了久违的战斗状态。